|
|
Управление Риском №2013 - -1
Финансовые инструменты регулирования
Волошин Игорь Владиславович
кандидат технических наук, директор департамента по управлению финансовыми рисками ПАО «Кредитпромбанк». Киев (Украина)
Ценообразование кредитов на основе подхода «денежный поток под риском»: комплексный подход к кредитному риску и риску ликвидности
предложен метод ценообразования кредитов, базирующийся на подходе «денежный поток
под риском». Применение предложенного метода обеспечивает банку получение чистой денежной прибыли от кредитных операций с доходностью не ниже чем гарантированная процентная ставка. Дополнительный процентный доход от премии за кредитный риск позволяет банку сформировать буфер ликвидности, который полностью покрывает потенциальные потери денежных потоков от кредитного риска. Метод органично вписывается в подход «скорректированная на риск рентабельность капитала» RAROC.
кредитный риск ценообразование кредит вероятность дефолта денежный поток под риском премия за ликвидность ожидаемые потери RAROC
Loan pricing based on “Cash-Flow-at-Risk” approach: integrated approach to credit and liquidity risks
it is developed a method of pricing loans which is based on “Cash-Flow-at-Risk” approach. Application of this method provides to receive interest income for a bank with interest rate that is not less than the guarantee interest rate. An additional interest income from credit premium enables to form the liquidity cushion for the
bank which fully covers the possible losses of cash flows due to credit risk. The method is organically written into “riskadjusted return on capital” (RAROC) approach.
credit risk pricing loan probability default cash flow at risk liquidity premium expected losses RAROC
|