Школа страхового бизнеса Международный институт исследования риска Риски. Аудит. Страхование
Об издательстве
Авторам
Редакционные советы журналов
Журналы
Правила рецензирования научных статей. Правила направления и опубликования научных статей
Система качества издательства "Анкил"
Этические принципы издательства "Анкил"
Архив журналов
Контакты
Прайс-лист
© Анкил, 2012
Главная » Журналы » Управление Риском



Архив изданий:
2023  1  2  3  4
2022  1  2  3  4
2021  1  2  3  4
2020  1  2  3  4
2019  1  2  3  4
2018  1  2  3  4
2017  1  2  3  4
2016  1  2  3  4
2015  1  2  3  4
2014  1  2  3  4
2013  1  2  3  4
2012  1  2  3  4
2011  1  2  3  4
2010  1  2  3  4
0000  1  2  3  4
0000  1  2  3  4  2013
0000  1  2  3  4  2013
0000  1  2  3  4

Управление Риском №4 - 2012

Финансовые инструменты регулирования


Тарасова Полина Викторовна
НИУ ВШЭ, лаборатория по финансовой инженерии и риск-менеджменту, кафедра управления рисками и страхования

Российские рынки кредитных дефолтных свопов и облигаций: сравнительный анализ времени реакции на поступление релевантной информации

задача, посвященная оценке премии за кредитный риск, включающая в себя одновременный анализ данных рынка облигаций и рынка кредитных дефолтных свопов (англ. credit default swap; сокращенно CDS), является актуальной, в особенности в связи с недавним кризисом. Информационная эффективность рынков CDS и облигаций различна, поэтому необходимо установить, какой из рынков первым оценивает кредитный риск, а какой подстраивается под происходящие изменения. В статье анализируются существу- ющие модели для определения ведущего рынка, то есть рынка, на котором процесс «выявления цены» происходит быстрее. Выработаны рекомендации относительно применимости полученных результатов для оценки премии за кредитный риск.

кредитный дефолтный своп кредитные риски

Russia credit default swap and bond markets: comparative analysis of the time response on the relevant market information

Problem of assessing the credit risk, including the simultaneous analysis of the bond and credit default swap markets is relevant especially in connection with the recent crisis. Informational efficiency of two markets is different, so it is quite important to determine which market leads the other, and which only adjusts to the changes. This article analyzes the existing models to detect the market going ahead in terms of price discovery. The recommendations regarding the applicability of models for credit risk estimation are suggesting.

credit default swap credit risks