|
|
Страховое Дело №12 - 2023
Теория риска
Васильев И. И.
кандидат физико-математических наук, кафедра математических финансов, Университет Альберты; менеджер моделирования кредитного риска, Canadian Western Bank
Мельников А. В.
доктор физико-математических наук, профессор Университета Альберты, Эдмонтон, Канада
О новой мере риска RVаR и ее применении для неполного хеджирования
В статье проводится введение в теорию мер риска. Особое внимание уделяется новому классу двухпараметрических мер риска – RVaR. Данный класс включает обе из современных, широко используемых мер VaR и CVaR. Более того, за счет наличия двух параметров открывает возможность более точной адаптации стратегий к риск-аппетиту инвестора. Также продемонстрировано, как использование нового класса мер риска позволяет улучшить качество хеджирования.
риск меры RVaR CVaR VaR неполное хеджирование
On a New Risk Measure RVaR and Its Application to Imperfect Hedging
In the article methodology of risk measures is being presented. We focus on innovative two-parametric risk measure RVaR that acts as a “bridge” between widely used VaR and CVaR. Proposed measure allows higher quality hedging and more flexible adjustment to investors risk appetite
Risk Measures RVaR CVaR VaR partial hedging
|
