Школа страхового бизнеса Международный институт исследования риска Риски. Аудит. Страхование
Об издательстве
Авторам
Редакционные советы журналов
Журналы
Правила рецензирования научных статей. Правила направления и опубликования научных статей
Система качества издательства "Анкил"
Этические принципы издательства "Анкил"
Архив журналов
Контакты
Прайс-лист
© Анкил, 2012
Главное » Журналы » Страховое Дело



Архив изданий:
2025  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2024  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2023  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2022  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2021  1  2  3  4  5  6  7  7  8  9  10  11  12
2020  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2019  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2018  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2017  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2016  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2015  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2014  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10-11  11  12
2013  1  2  3  4-5  5  6  7  8  9  10  11  12
2012  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10-11  11  12
2011  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
2010  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0009  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12
0000  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12

Страховое Дело №12 - 2023

Страхование жизни


Мельников А. В.
доктор физико-математических наук, профессор Университета Альберты, Эдмонтон, Канада

Об эффективном хеджировании контрактов чистого дожития с инвестиционной компонентой

В страховании жизни контракты, имеющие инвестиционную компоненту, приобрели значимое распространение в современной страховой индустрии. В них включаются гарантии по сроку действия, смертности и выплатам, размеры которых зависят от рисковых активов финансового рынка. Это обстоятельство увеличивает подверженность страховых компаний рискам, имеющим теперь комбинированный характер: страховой и финансовый. При расчетах и управлении рисками в этой ситуации наряду с прежними актуарными методами возникает необходимость в привлечении идей квантильного и эффективного хеджирования, что впервые было продемонстрировано в академической литературе в статьях [1] и [2]. В настоящей статье в несколько упрощенном виде, близком к прикладному, излагается методология количественного риск-менеджмента страховых инновационных контрактов такого типа на основе эффективного хеджирования.

страхование жизни финансовый рынок эффективное хеджирование

On Efficient Hedging of Pure Endowment Contracts in Equity-linked Life Insurance

Equity-linked life insurance contracts are widely exploited in modern insurance industry. As opposed to traditional life insurance, the contracts under consideration pay stochastic benefits linked to the evolution of a financial market. In addition, the benefits are paid only if certain conditions on death or survival of insureds are met. In such a case the risk exposure has a mixed finance-insurance nature. To solve the problem there were proposed ideas of quantile and efficient hedging in pure academic papers [1] and [2]. This paper delivers a simplified applied version of the methodology of efficient hedging for such a contract.

equity-linked life insurance financial market efficient hedging