Школа страхового бизнеса Международный институт исследования риска Риски. Аудит. Страхование
Об издательстве
Система качества издательства "Анкил"
Этические принципы издательства "Анкил"
Редакционные советы журналов
Правила рецензирования научных статей. Правила направления и опубликования научных статей
Журналы
Архив журналов
Авторам
Контакты
Прайс-лист
© Анкил, 2012
Главная » Журналы » Управление Риском



Архив изданий:
2021  1  2  3  4
2020  1  2  3  4
2019  1  2  3  4
2018  1  2  3  4
2017  1  2  3  4
2016  1  2  3  4
2015  1  2  3  4
2014  1  2  3  4
2013  1  2  3  4
2012  1  2  3  4
2011  1  2  3  4
2010  1  2  3  4
0000  1  2  3  4
0000  1  2  3  4  2013
0000  1  2  3  4  2013
0000  1  2  3  4

Управление Риском №3 - 2011

Финансовые инструменты регулирования


Смирнов Сергей Николаевич
НИУ ВШЭ, лаборатория по финансовой инженерии и риск-менеджменту, кафедра управления рисками и страхования

Тарасова Полина Викторовна
НИУ ВШЭ, лаборатория по финансовой инженерии и риск-менеджменту, кафедра управления рисками и страхования

Методика оценки величины премии за риск ликвидности облигации на основе данных о CDS

Задача оценки премии за риск ликвидности является актуальной, в особенности в связи с недавним кризисом. В статье анализируются возможные подходы для оценки премии за риск ликвидности облигации, использующие данные рынка кредитных производных финансовых инструментов, а именно, цены кредитного дефолтного свопа (Credit Default Swap или CDS). Проведен критический анализ моделей кредитного риска, необходимый для описания ликвидности инструментов. Выработаны рекомендации относительно применимости того или иного подхода на практике, в том числе для российских условий. Предлагается новый альтернативный подход для оценки риска ликвидности.

оценка риска ликвидности дефолтный своп облигации

Method of assessing the liquidity risk premium in the bond market based on information about CDS

Problem of assessing the liquidity risk premium for bonds is actual in connection with recent crisis. In article is analyzing possible approaches for estimation of liquidity risk premium for bonds used information of market credit derivative finance instruments such as quotes of Credit Default Swaps (CDS). Critical analysis of models of credit risk necessary for description liquidity of instruments also is made. Recommendations for using one or another approach on practice and for Russian conditions too were also given. A new alternative approach for assessing the liquidity risk premium for bonds is suggesting.

appraisal liquidity risk Credit Default Swaps obligations